小白理财商业养老保险的缺点有：
1.保险种类繁多。市场上商业养老保险很多，不同商业养老保险的领取时间和现金价值差别很大。有的养老保险领取较晚，回报速度较慢，需要耐心等。
2、需要一定的经济实力。社会养老保险基本上每个人都能负担得起，他们支付一部分钱，政府将补贴一部分（城乡居民养老保险）。商业养老保险不仅有保费保险门槛的要求，而且还要求投资这部分钱不能在短期内拿出（退款前会有损失），需要一定的储蓄能力。
3、收入不确定。主要针对商业养老保险中的股息保险，股息不确定，也可能因公司经营业绩不佳而造成损失。
4.有通货膨胀风险。主要针对传统商业养老保险，购买时利率固定。如果通货膨胀率高，从长远来看有贬值的风险。
5.有一个回报周期。通常10年交费第十年才回本，三五年交费，第五年回本。当然，这取决于产品。一两年退保会有损失。
6.增额寿险持有时间不足12年，收入不如银行定期储蓄；
7.年金保险附加万能账户，持有20年以上才划算。如果你在投保第五年开始领取生存金，长期收入会大大降低，不适合临近退休的人投保。