小白理财2018年“互联网金融”整体趋势不容乐观。很多2017年底在美国上市的互联网金融股都出现了大幅下跌。再加上国内监管政策的收紧，大部分互联网金融上市公司的业绩也在放缓。对于互联网金融公司来说，这似乎不是上市的好时机。
2018年9月19日，小赢科技在纽约证券交易所上市(股票代码：XYF)，以9.5美元/股的价格发行1100万股美国存托股票(ADS)，募集资金总额约1.045亿美元。德意志银行、摩根士丹利、招商证券(香港)和光大证券(国际)为承销商。
赢科技怎么了？让我们简单看一下这家公司。
快速发展，快速上市
赢科技是一家为个人客户提供资产配置和融资服务的互联网金融公司。官网显示，公司四大品牌分别是：小赢网金、小赢卡贷、小赢理财、小赢普惠。公司获得A轮融资后仅用了三年时间就登陆纽交所。
以下是根据公开资料整理的公司发展历程：
小赢卡贷是公司主要的贷款服务平台。根据不同的贷款需求，可分为——信用卡还款、小赢易贷、精英贷三种不同的贷款产品。以下是根据官网整理的三种借贷产品相关信息：
根据官网信息，信用卡贷款的对象基本都是已经持有信用卡的用户。公司为他们提供贷款或还贷，收取一定利息。而且2万元以下的贷款审批速度比较快，甚至可以当天审批。
如果信用卡持卡人未能及时还款，很可能会影响其信用记录。小赢科技的服务相当于给了持卡人一个“喘息的机会”，对于某些群体来说确实是一种“刚需”。当然，利率也不低。以下是公开信息中披露的小赢卡贷款业务的年利率：
公开资料显示，2017年，小赢卡贷款年化利率高达19.69%-49.44%。2018年，随着消费金融新规，卡贷业务年化利率有所下降，但仍维持在9.98%-36.00%区间。
在高利率的背景下，小赢科技获利颇丰。
2018年上半年：利润同比增长446.91%
招股书显示，2017年，小赢科技营收17.87亿元，同比增长676.96%；净利润由亏转盈3.39亿元。
2018年上半年，公司保持业绩高速增长，净营收18.48亿元，同比增长205.45%；净利润4.43亿元，较去年同期增长446.91%。以下是公司近三年的营收和净利润：
根据小赢科技的招股书，公司将其所有产品分为五大类：小赢卡贷、小赢优选贷、小赢房贷、对其他平台的贷款便利服务、其他。
数据显示，小赢科技2018年上半年贷款总额达198.79亿元，超过2016年189.96亿元的贷款总额。其中，小赢卡贷款增长尤为明显。贷款总额从2016年的1.79亿元飙升至2017年的126.34亿元，2018年上半年进一步增至138.34亿元。以下招股说明书披露的业务总额变动情况：
从贷款总笔数来看，小赢卡贷款总笔数从2016年的1.5万笔增长到2017年的160.66万笔。2018年上半年，小赢卡贷款总量为141.1万笔，占全部业务的大头。以下招股说明书披露的各项业务贷款总额变化情况：
信用卡业务的激增带动了公司整体业绩的增长，但同时逾期率也在明显上升，这可能是市场关注的问题。
逾期利率上升
公开资料显示，小赢科技贷款31-90天和91-180天的逾期率分别从2016年的0.36%和0.38%上升至2018年7月31日的2.45%和3.28%。
以下是招股书披露的相关信息：
从以上数据来看，小赢卡贷款和小赢按揭贷款的逾期率明显上升。其中，小赢卡贷款91-180天逾期率从2017年末的1.64%上升至2018年7月末的3.56%，而小赢按揭贷款91-180天逾期率从2017年末的2.19%上升至2018年7月末的14.81%。
除了逾期率飙升，借款人和投资人的数量也值得关注。
活跃借款人减少
招股书显示，小赢科技的营收取决于其获取新借款人和留住现有借款人的能力，而借款人的规模将直接影响公司提供的贷款资金总额，进而影响公司可以收取的服务费。
2018年上半年，公司活跃借款人数为127.83万人，其中新增借款人数约93.3万人，占73%。然而，2018年7月的活跃借款人只有17.2万人，与2018年上半年的月均活跃借款人相比下降了19.5%。
但经营上也有良性变化，获客成本降低了。
招股书显示，公司每个新借款人的成本从2016年的307元下降到2018年6月的127元。获取新客户的成本下降了50%以上，但由于借款人数的扩大，线上线下渠道的拓展，总运营费用并没有下降，反而一直在上升。
2018年上半年，小赢科技营业总费用为11.35亿元，较2017年同期的4.86亿元增长133.54%，但增幅小于营收整体增速。
公开资料显示，小赢科技与众安保险于2015年展开战略合作，在履约险方面进一步合作方便，对小赢科技和投资人也是一种保障。
但如果卡贷业务逾期率无法扭转，如何打消市场的疑虑？
对于很多信用卡持卡人无法及时偿还信用卡账户，靠拆东墙补西墙来维持资金周转，有一种流行的说法叫做“卡奴”。长期从这个市场赚钱不容易。(JW/YYL)
本文来自面包财经。
相关问答：小赢易贷还清能马上借吗
1、小赢易贷还清能马上借的，但是能否借出来是根据申请人资质而定的。
2、小赢易贷再次申请借款的时候，系统会根据申请人以往的借款使用情况、还款记录、个人征信进行审核，如果符合小赢易贷借款的情况下，那么就可以再次在小赢易贷申请借款，如果个人资质不符合小赢易贷借款条件，那么就无法再次申请借款。
3、一般情况下，只要在符合小赢易贷借款条件，有着良好的征信，并且在使用小赢易贷期间，没有出现逾期还款的情况，那么小赢易贷还清后是有很大概率可以借款的。