“试报价”是a股市场常见的炒股方式。
如果你对试盘一无所知,应该说你还没开始炒股,必须加倍努力学习。
如果你对试板了如指掌,那就证明你走火入魔了,必须调整思路。
跟进几乎是所有技术分析的最终目的,测试是主力炒一只股票必须使用的方法。技术分析通过盘口观察、分析、识别主力的测试行为,从而准确判断主力的走势。
主测试磁盘的磁盘特性
1、市场量能暴涨。
开盘阶段大部分成交量萎缩,但在试用阶段,成交量较前期有所放大,且不乏敲出,否则很难达到试用效果。如果有突破,通常会有一个放量的过程,否则,你就体会不到跟风卖压的感觉。这是为什么呢?因为突破就是吸引市场的注意力(不管是涨还是跌)并引发买入或卖出的出现,这样主力才有机会吞或者吐。由于试验板块的“快、急、短、小”的特点,交易量是意料之外的,而且成交量比例相差很大。平均线(VOL)指标的图形上出现一根或两根或几根“顶天立地”的柱子,然后又恢复了从前的平静。
2.扩大市场幅度。
反映在股市上的主要活跃度是震荡,与开仓相比,测试时的震荡幅度明显加大。过一会儿散户就被按住了头,然后被扑倒在地。散户会“坐电梯”上上下下,来回折腾,直到瘦得皮包骨。最后他们会保命离开市场。这是主力常用的方法。而且,测试的一个重要特点就是股价不应该跌也不应该涨。当股价向下突破时,根据技术分析,应该会有一轮下跌。但股价小幅下跌后,企稳上行。股价应该不会跌,这是典型的空头测试。同样,当股价向上突破时,根据技术分析,应该会有一轮上涨行情。但股价小幅上涨后受阻形成下跌趋势,股价应该不会上涨,这是典型的多头考验。此时由于量能放大,宽幅震荡,日k线上经常出现龙隐和长阳,不同于建仓时的小阴小阳。但一般不能根据k线组合来判断未来走势。盘面上经常出现包杨阴、杨银保、两阳夹一阴、两阴夹一阳等跳跃性、不规则的k线排列。
3.市场情绪难以聚集。
庭审中,市场情绪活跃,有做空情绪,也有做多情绪。但并没有形成单边行情。多空相差很大,股价涨跌互现。市场时冷时热,情绪难以凝聚。可见短线操作困难,股价波动,上下宽幅震荡。抛的时候容易踏空,买的时候容易被套,让散户举棋不定。所以现阶段观望为上策。
主试板一旦被识破,往往会用矛攻击它的盾。在主盘上玩特技,有时候聪明反被聪明误。当你处于牛市陷阱时,散户投资者会逃跑,但当你处于熊市陷阱时,散户投资者会介入。由于成交量放大、宽幅震荡和龙隐、龙阳的特点,市场上的投机机会开始增多,短线高手可以获得一定的差价。但是因为是试用阶段,趋势不太明朗,所以对于短线高手来说是必须的。
同时,对于主力来说,试运行期间股价涨跌幅度也要适中。既然是“试验”,就应该“一天到头”,防止“大树”引来众多投资者的关注。一旦盯住了主村,就会有人闹事,这个村就很难坐进去了。
4.市场变化无常。
股票俗话说“水无常,股票无常态。”在这个阶段,如果用常态趋势、k线、形态、波浪、切线等技术分析手法来解读股市,很容易出错。比如趋势线或切线被突破后,股价很快就反方向运行。红三兵三鸦之类的k线组合并不是人们想象的那样,而是没有标准形态或波浪的标准行情,等等。一般来说,标准图表大涨或大跌的概率很小,而真正的涨跌往往隐藏在或虚或实的图表中。原因很简单,主力不会用“明显”的图表“画脸”。这就要求散户要有看透这类图表的能力,要练就“雾里看花”的本领。
测试时间和空间
研究测试时间有助于为我们提供操作技巧,让股市不那么危险,更有安全感。研究同一个测试空间,可以帮助我们理解主试的幅度,帮助我们在股市中取胜。
1、考试时间
总的来说,主力队员的测试时间比较短,快,快。
不同类型的主力有不同的时间要求。通常短线主力能在几分钟或十几分钟内完成一个测试动作;主线几天后完成测试;主力的长期测试时间可能稍长,需要几个星期才能完成。
另外,不同的底试板时间也不一样。测试盘底的长期水平趋势是2 ~ 5天;一般1 ~ 2周完成形态测试盘。
测试可以一次性完成,也可以分阶段完成,所以投资者在测试阶段的操作难度相当大。
2.测试托盘空间
测试空间也叫“测试区间”,是指主力在测试过程中使股价在一定范围内波动。这个范围必须合适。过高或过低,都难以达到主试的目的。
通常一般股票的测试空间在10%左右;长期横盘股票测试空间为正负5% ~ 15%;个股的一般测试空间在正负15% ~ 30%。散户在试用阶段操作难度很大。一般快进快出,速战速决,盈利目标不要太高。
[长长的阴影线]
是指在一根k线中,上影线远远长于k线实体,这种k线形态一般以见顶为特征。上影线的特点是手长体长,可以是阳线也可以是阴线;k线的身体在下半部。
应用规则:
1.长下影线出现在上升趋势的高位。如果成交量放大,说明多头在积极追涨高位,但高位抛压沉重,股价难以向上攀升,因此大盘很可能掉头或反转。
2.长下影线出现在下降趋势的低位。如果成交量放大,说明多头抄底盘介入,但并不能有效遏制抛压。多空双方已经逐渐转向接近。
长影线是在不同阶段的个股,其表
示意义不尽相同。
⑵、上涨中期长上影,可让散户误认为是上涨未期长上影,导致技术形散户被主力洗出,第二日不跌反涨,让自以为技术形逃顶成功的散户大跌眼镜。其主要特点是下跌无量、前期总体涨幅并不是很大。
⑶、上涨末期长上影是个股在经过长期的拉升之后,收一根长上影。下跌放巨量,各个技术指标相继形成死叉,表示主力已无心恋战,散户最好果断出局。如果周线形成长上影线,那就可成形成长期顶部区域,更要警惕其巨大风险。
【长下影线】
指买方力量一度非常强大,将股价大幅拉升;但随后在多空力量对抗中,空方占据上风,将多方苦心经营的成果重新夺回,并使收盘价收在开盘价之下,形成下影线较长、实体较短的一种阴线。
应用法则:
1、长下影线出现在上升趋势的高位,若成交 量放大,则意味着抛压加重,承接踊跃,但有多头力竭之感。
2、长下影线出现在下降趋势的低位,若成交 量放大,则意味着有恐慌性筹码抛出,但低位接盘踊跃,有大量多头抄底盘介入。
种类划分:
一根带有很长下影线的K线,判断其是否有支撑,应该看K线的相对位置,然后才可以进行判断。
我们把处于相对低位的长下影线称之为“定海神针”,是一种见底的信号。
而处于相对高位的长下影线,称之为“空方试探”,是股价即将大幅下跌的确认信号。
具体来看:
1、定海神针:相对低位的长下影线,往往是做多力量大规模进场所造成。
这意味着资金进场,股价将进入拉升过程中,是一种确认性买进信号。
2、空方试探:相对高位的长下影线,往往是主力护盘无力的表现,而不是投资者所认为的强支撑。
这样一种K线,往往是有向下指引作用,是做空力量出逃所导致,也是一种确认性卖出信号。
要领总结:
2、在高位出现长下影线时,要提高警惕,特别是阴线时,容易形成顶部。
3、在上涨初期出现长下影线,特别是阳线时,可大胆追进买入,持股待涨。
4、跌势出现该形态时,虽有可能形成反弹,但需要谨慎操作,尽量不要参与反弹。
为什么说,这根长下影线是主力的试盘行为呢?
第一,该股前期下跌幅度大,调整时间长,投资价值显现。
第二,股价受前期回调低点支撑较强,该位置被大众投资者看好。
第三,在下跌过程中成交量大幅萎缩,说明下跌动能不强,浮动筹码已经很少。
【图3-16】捷顺科技(002609):该股在形成阶段性高点后,主力进行了两次向下试盘。第一次对30日均线进行试盘,2013年6月13日股价开盘于30日均线之下,开盘后快速将股价打低,以测试市场抛盘情况,然后又将股价拉起,收出一根长下影线阴线。第二次是对前期低点进行试盘,6月25日股价一举击穿前期低点位置,以测试该位置对投资者心理的影响程度,当天在收盘前又将股价拉起,再次收出长下影线阴线(为复权图形)。
那么,如何解读这两根长下影线K线呢?这是主力试盘或建仓行为所致。
第一,股价处于底部区域,下跌空间不大。这从前期下跌幅度和调整时间方面就可以找出答案。
第二,股价击穿30日均线和前期低点后,并未引起市场的恐慌,说明盘中抛压较小,不大的成交量就能说明这一点。如果市场出现恐慌现象,肯定会引发大量的抛盘,这样成交量就会大幅放大。不大的成交量,也说明主力对筹码锁定性较好。
第三,带长下影线阴线出现后的几天里,股价并没有继续走弱,说明主力试盘只是点到为止。此后经过几个交易日的整理后,股价出现稳健的上涨行情。
那么,该股的操作策略是:在前期低点附近少量试多,被套后观察随后几天的市场表现,浅套可以继续持股待涨。然后,在股价走强后成功穿过30日均线时,可以适当地加大持仓量。最后,在股价突破前期反弹高点后,并经回抽确认突破有效时,可以再次加大持仓量。
主力试盘的经典手法
观察主力试盘手法,首先要通过之前的K线结构形态,发现主力在起涨前的试盘行为。主力拉升前试盘往往有以下四种方法。
(1)长上影线试盘。
股价当天在盘中攻击时,以大单冲击为主,在短时间内迅速投入资金拉高股价,形成较长上影线。当上涨到一定幅度后,盘中撤出买盘资金,观察卖盘抛压状态,使得当天股价冲高回落。若放量突破试盘时的最高价位,则意味试盘结束,后市将开启拉升行情。
案例解析:汉缆股份(002498)
以汉缆股份为例,该股票盘中冲高回落,试盘之后连续洗盘调整,随后放量突破,并且站在前期上影线最高价上方,股价开启一路飙涨。
(2)长下影线试盘。
案例解析:天桥起重(002523)
以天桥起重为例,该股连续收出长下影线,主力明显加大吸筹力度,在吸筹完成后,主力开始放量拉升股价。
(3)涨停试盘。
主力主要通过涨停板,观察盘中抛盘量与跟风资金量的对比情况,分析和判断筹码的稳定度。当天涨停之后,次日往往会展开震荡。涨停之后的第三天,股价展开下跌,或者横盘整理。
案例解析:同力水泥(000885)
就像前期的同力水泥,股价启动前每次涨停后都会迅速回调,前前后后经历了四次涨停试盘,第五次涨停后才开始真正拉升。
(4)打压挖坑试盘。
主力不断向下用大单砸盘,用意是测试下方买盘力量的强弱。可以使得部分短线投资者因害怕巨大亏损而抛出,主力趁机在较低价再次悄悄买入。打压挖坑试盘的过程中,成交量持续萎缩。当出现地量结构时,往往宣告试盘动作结束。
案例解析:南方航空(600029)
以南方航空为例,该股在回调至60日线附近之后猛烈打击,快速击穿60日线,但是在打压的过程中量能却是大幅萎缩的,随后快速收回60日线,明显的挖坑走势,挖坑结束后股价连续上涨。
通常来讲,双下影线的技术特征可以归纳为以下几点:
(1)底部双下影线形态发生之前,市场处于下降趋势中,有一天,出现一根带长下影线的K线,向下试探市场支撑的力度。
(2)第一日试探市场支撑力度后,市场隔日再次收出同样带一长下影线的K线,则表明市场空头已丧失抵抗力,多头已经逐渐掌握了市场主动权,将展开一定级别的托升行情:如果多头没有反攻,反而震荡下行,则底部双下影线失败。
(3)两条带长下影线的图线可以是相邻的,也可以中问隔有几条其他图线,但总的特征说是由两条长下影线组成的。
双下影线的操作策略:
(1)股价在前期放量上涨后缩量回调,在长期均线附近出现两次下影K线组合,谓之底部双下影线。一旦股价重返短期均线上方,往往将转入急攻行情,所以在第二次出现下影十字星线的长期均线附近是较佳低吸点。
(2)底部双下影线形态必须出现在低位,如果所处的位置偏高,即前期的下跌幅度小于20%时,就应慎重操作。
(3)底部双下影线形态出现后,股价一般是立即反弹,走出一波气势不凡的上涨行情。但有的股票在底部双下影线形态出现后,仅向上“虚晃一枪”就跌了下来,经过一段时间的调整后,才正式展开上升攻势。碰到这一情况时,投资者应耐心等待,还可适时补仓。
实战案例:
如图2—1所示的是某年某月某日中粮生化(600930)的日K线走势图。该股从前期高点10.59元出现下跌,在图中方框处形成了双针探底的组合形态。其中,第一根K线收出了下影线比上影线长几倍的小阴线,第二天收出了一根小阳线,且下影线低点和前一根K线的下影线低点十分接近,还创出了此轮下跌的最低价6.01元,此时的跌幅已高达43%。双针探底出现在跌幅较大的下跌趋势中,无疑显示了下档支撑非常强,多头已经开始出现反攻了。对于投资者而言,只要这个低点不再被跌破,且股价出现放量突破这两根上影线中的高点,就是买入股票的良好时机。
投资者在使用双下影线买入法时,要注意以下要点:
从实战的情形来讲,底部双下影线的“两针”,可以是紧密相连的两条长下影线,也可以是中间隔有几条图线的“两针”走势,但相隔的天数不能过多,多于五条以上图线的“底部双下影线”形态就变成“双底”形态了。但二者操作基本一致。
交易者甲在A、B、C三次做空,两次失败,一次成功,胜率33%,但是他采用的是假突破就离场的止损位2,所以每次止损位非常小,而接下来的趋势中获利,CE的长度除以他的止损位,报风比比较高。也就是他以不断的小亏获取一次大的盈利。
交易者乙在A点一次做空,止损采用止损位1,因为始终没有触及止损位,所以他交易一次,成功一次,在本案中胜率100%,但是因为他的止损位比较高,所以用CE的长度除以他的止损位,报风比就比较低了。他是以一次大的亏损风险来保持他的胜率。
在本次交易中,两个人都赚了钱,但是如果行情翻转,突破D点向上,谁的亏损会比较大呢?显然是交易者乙。
可见,如果你采用相同的交易系统进场,而采用不同的止损方式,那么胜率和报风比成反比。
所以,在评判一个交易系统盈利能力的时候单纯谈胜率没有意义,单纯谈报风比也没有意义。
但是问题来了,交易系统期望值和准确率和报风比都是正相关。也就是说你的交易系统最好是胜率和报风比都要高,可是如何寻找平衡点呢?这是交易最难的地方。无论是短线操作还是长线趋势跟踪,都要找到这个平衡点。
这也印证了我们一直讲的一些道理:比如顺势而为,那么其内涵是提高胜率(他的止损位可能比较高),讲到时空结构,是减小止损位(但是他获利的长度未知),来获得更好的报风比。
如果你逆势交易呢?你的胜率太低,虽然你的止损很小,但是整个系统的期望值可能是负的。
那么大结构进大结构出呢?你的止损很大,虽然你的胜率很好,如果你仓位重,单次止损就有可能要你的命。
所以这也就是看大做小的道理,也明白了需要大周期保护做小周期的道理,也就明白了趋势跟踪为何轻仓才能长线,重仓必须短线。
(以上内容仅供参考,不构成操作建议。如自行操作,注意仓位控制和风险自负。)
声明:本内容由越声攻略提供,不代表投资快报认可其投资观点。
相关问答:长十字星什么意思?
长十字星的上下影线均较长,其最高价或最低价与收盘价的距离,均大于3%。虽然从外表看,长十字星似乎与普通十字星极为相似,都是上下影线几乎相等,也都是多空双方表现出势均力敌。但是长十字星的巨大振幅显示出市场格局将发生新的变化,市场趋势将得以改变,特别是在高价位或低价位时出现长十字星,则意味着反转随时有可能出现。