小白理财退保主要分为犹豫期内退保和正常退保。
犹豫期内退保是指保险公司给予投保人犹豫的时间，一般在收到保单后10-15天左右。通常，保费可以在犹豫期内全额退还。
超过犹豫期的退保属于正常退保。正常退保要求投保人向保险公司申请终止合同，保险公司收到申请后30天内退还保单现金价值。
一般步骤如下：
手续费用：无论签约和退保，保险公司都会花费人力物力来负责操作，这些都是成本；
佣金成本：在购买保险的第一年，保险公司将向代理人支付一定的佣金，一旦退保，佣金无法收回；
担保扣除：由于在购买保险的几年内，这段时间提供了风险担保，因此需要扣除此费用。
最后，保费减去上述成本后，剩下的是现金价值。因此，现金价值是指投保人退保时可以退还的金额，也称为退保价值或终止退款
那么如何判断现金价值呢？这里有两种完全不同的保费计算方法：自然费率和平衡费率。
自然费率是指保费随着被保险人年龄的增长而增加的支付方式。然而，被保险人有许多不确定因素，但这种支付方式在长期保险中难以实施。因此，在现实中，几乎所有的长期保险都采用平衡率，即每年的保费都是相同的。
这样，保险公司在早期阶段收取的保费将大于死亡或严重疾病的成本，这些在早期阶段支付的保费保险公司将用于投资以补偿以后的费用。如果投保人提出退保或因其他原因终止保险合同，保险公司将累计保费返还给投保人，这是现金价值的来源。
这也表明，并非所有保险都具有现金价值。终身寿险、一年以上定期寿险、养老保险、分红保险等长期保险具有现金价值，而一年期人身意外险、家庭财产保险等产品没有现金价值。