影子银行是什么

影子银行是什么

人们所说的“影子银行”是什么？影子银行包括哪些机构？

当一些企业无法满足贷款要求和市场需求时，他们会通过非正式渠道筹集资金。帮助这类企业筹集资金或借款的金融公司被称为影子银行。

影子银行主要包括委托贷款、资金信托、银行融资、非股票公募应急、证券业资产管理、保险资产管理、资产证券化、网络借贷P2P机构、金融租赁公司、小额贷款公司等提供的贷款。非持牌机构发放的消费贷款、地方交易所提供的债务融资计划和结构性融资产品都是影子银行。影子银行是指具有一些银行功能但不受监管或监管较少的非银行金融机构。影子银行可以提供信贷，但不是属于银行的金融机构。

国内影子银行包括信托公司、担保公司、典当行、货币市场基金、各种私人基金、小额贷款公司、各种金融机构的财务管理和其他表外业务、民间融资等。总体而言，它呈现出机构众多、规模小、杠杆水平低但发展迅速的特点。集中支付的压力。这更多的是解释了规避监管的功能。比如说人人贷，不受监管，资金流向隐蔽，这就是 “影子银行”。几乎受监管最严格的银行也是 “影子银行”，其银行信托财富管理产品不算信贷。影子银行主要有三种形式：银行的金融产品、非银行金融机构的贷款产品和民间借贷。

按照这些标准，包括委托贷款、信托基金、银行融资、股票型公募基金、证券信息、保险信息、资产证券化、P2P网络借贷机构、金融租赁公司、公司提供的小额贷款、非持牌机构的消费贷款、由地方交易所提供的债权融资计划和结构性金融产品等，都属于影子银行的大类。其中，银行间金融、委托贷款、信托贷款、P2P贷款等影子银行特征较为明显，风险程度较为突出，属于狭义的高风险影子银行。截至2016年底，我国影子银行业务量与同期银行信贷基本持平，且增速远高于贷款。

金融小知识：影子银行的含义是什么？有什么作用？利弊分别是怎样的？影子银行又称之为影子金融体系，是银行推出的一种证券化活动。影子银行在市场中扮演着类银行的角色，对于金融资产，信用期限等因素进行转换，银行可看作是金融中介，可以解决银行体系不彻底的信息不对称问题，但同样也会滋生杠杆问题。影子银行的含义：金融中介机构

影子银行指的是常规银行体系之外的一种金融中介业务，影子银行的几个特点在于，它是典型的非银行金融机构，且作为主要载体。第二个就是在功能上具有金融资产风险转换的作用，但其构成的体系存在重大的隐患，是游离于于行为监管和救助体系之外的。

影子银行由来已久，作用分两面

影子银行存在已经有很长一段时间了，作为金融中介体系中有机的组成部分，也是属于金融体系和中介的两大因素，结合产物，一方面它的作用在于它可以帮助解决银行体系无法彻底解决的信息不对称问题，因为信息的不对称，使得银行的业务不能够全部覆盖，但金融体系的发展，影子银行可以从中包揽一部分任务。

其次就是影子银行可以满足一些个性化的金融需求对于部分消费者风险偏好较高，且愿意承担高风险来换取高回报的，可以提供更多高风险的业务，帮助他们赚取更多的利益。当然，引进银行作为套利驱使的产物，其本身也有着较高的风险性，需要谨慎管理。

影子银行的有利方面，可缓解一些贷款问题

作为金融信用中介机构，影子银行较为有利的方面就是他能够去处理一些贷款问题。可以通过非洁净转移的模式来规避银行的监管标准，可以向部分借款人通过现金覆盖的方式需进行贷款，对于一些产能过剩的僵尸企业，也同样可以用高利放贷，解决银行必须要按照凭证去放贷的困难。

影子银行的弊端，结构复杂，杠杆过高

影子银行除了有优点之外，同样存在着弊端，那就是其业务结构相对复杂，通过层层嵌套的方式来加高杠杆，对产品进行分级分层，因为结构设计的十分复杂，导致底层的资产出现不清甚至风险难以辨识，最后导致真实的风险水平被掩盖。引资银行中，不少机构出手之后使用衍生品，通过质押或者是回购的方式继续加杠杆，对于借贷人而言，需要承受一定的销售风险能力。

总而言之，影子银行作为一种金融中介机构，从本质上来说，它是对银行体系的一种衍生，也就是银行推出的证券化活动。影子银行退出之后，可以在一定程度上解决银行无法彻底解决的信息不对称问题，但是因为加杠杆且层层嵌套等存在着较高的风险，对于借贷人而言，需要承受更多的销售风险能力，有待进一步的监管。