小白理财首先，我们应该知道高可转换债券溢价率是如何形成的。高可转换债券溢价率要么是可转换债券价格上市后炒作过多，要么是正股价格走势不佳。两者之间的偏差越大，溢价率就越高。那么为什么会有很大的偏差呢？主要原因可能是可转换债券和股票在投机和流动性方面的差异。
可转债t 0交易具有更强的投机性和更好的流动性，满足了许多短期的交易需求，特别是当天的投机者。此外，许多大型可转换债券基本上已经成为股票的替代存在。因此，这些投机者可能买溢价率高的可转换债券时，可能从未想过投资正股，但他们只是离开了，或者考虑到正股价可能会从低位上涨，继续推高可转换债券价格，这可以更好地保持高溢价率。