2020农商银行存款利率一览表(2022年农商银行定期利率)

2020农商银行存款利率一览表(2022年农商银行定期利率)

乡村振兴基调下，“三农”专项金融债券（简称：“三农”债）成为银行加大对“三农”领域信贷支持的重要途径，近两年更是逐具规模。

云南财经大学中国地方金融研究中心主任夏蜀表示，为应对“资产荒”难题和响应政策，银行向“三农”和小微领域深耕拓展。未来，对各家银行、特别是中小银行参与发行“三农”债，可以保持乐观态度。

今年截至9月7日，广西北部湾银行、陕西秦农银行、浙江金华成泰农商银行、桂林银行参与发行“三农”债，债券发行数量已与去年相等，发行金额达到84亿元，逼近2021年规模。

具体来看，广西北部湾银行分别于3月和5月发行了两期“三农”债，发行量为20亿元、15亿元，票面利率是3.19％和 2.94％。发行规模第二大的是秦农银行“22秦农农商三农债01”，达到25亿元。浙江金华成泰农商银行“三农”债发行量最低，为4亿元。但其票面利率最高，达到3.25％

此外，2020年至今，“三农”债平均利率分别为3.60％、3.42％、3.12％，呈逐年下降趋势。

“商业银行根据金融监管政策导向，在‘三农’和小微领域深耕拓展，既是落实服务实体经济，稳住经济大盘具体举措，也是应对 ‘资产荒’难题，为发行金融债构筑起‘三农’领域的客户群与资产业务。”夏蜀说。

城商行发债活跃，桂林银行成“常客”

值得注意的是，中国货币网显示，这是广西北部湾银行和陕西秦农银行首次发行“三农”债。而桂林银行近两年成为“三农”债发行“常客”。

数据显示，桂林银行于2022年1月发行了20亿元规模的“三农”债。而在2021年，分别在3月、7月、9月发行“三农”债，发行规模达到21亿元、24亿元、35亿元。仅桂林银行共计80亿元的“三农”债发行量占2021年全年“三农”债84亿元发行规模的95％。

统计显示，2020年至目前，城商行分别发行1只、3只、3只“三农”债，发行规模为10亿元、80亿元、55亿元，占当年总发行规模的20％、95％、65％。

“一些城商行正在不断寻求下沉，而它们又不具备申请支农再贷款资金的资格，所以发行‘三农’债成为开拓农村市场的手段。”一业内从业人员说。

夏蜀分析，农信机构一直深耕农村市场，吸存成本低、资金较为宽裕，发债融资的意愿未必十分强烈。而城商行乃至一些中小股份制相对更缺资金，通过发“三农”债既可以获得成本相对低的长期限资金，提高银行在债券市场的活跃度，对于其信誉与评级起到积极作用，同时也是在响应监管的信贷政策导向，并以此促进自身“三农”业务板块发力，因此更愿意参与“三农”的发行。

此外，上述业内从业人员认为，发“三农”债的准入门槛或许也是一个因素。

2013年9月11日，原银监会发布《关于商业银行发行“三农”专项金融债有关事项的通知》（简称：《通知》），对商业银行申请发行“三农”债的申报条件作出具体规定。

《通知》对发行银行有诸多硬性要求。例如最近两年涉农贷款年度增速需要高于全部贷款平均增速或增量高于上年同期水平、上一年度监管评级为3级及以上等。

此外，发行银行还要提交最近两年涉农贷款增长、主要投向、风险管理和产品服务创新等情况的报告；出具的将发行“三农”专项金融债所募集资金全部用于发放涉农贷款的书面承诺等材料。发行获批后，每年3月末前向属地监管机构报告“三农”专项债券管理和使用情况。

“这些对于银行精细化管理、对贷款投向的管控有很高的要求。”上述业内从业人员说。

更多银行准备入场，需找到成本收益的平衡点

值得注意的是，除了有银行数次发行“三农”债外，也有银行将发行计划提上日程。

9月2日，瑞丰银行发布公告称，该行获准在全国银行间债券市场公开发行不超过30亿元的“三农”债，专项用于发放涉农贷款。此前，中原银行透露，其董事会批准发行不超过人民币50亿元规模的“三农”债，可一次或分期发行，具体根据实际发行时市场情况确定。

也因此，更多的银行开始加入“三农”债发行序列。不过在银行总体发债数据面前，“三农”债体量仍显得十分渺小。

数据显示，今年上半年商业银行发债金额达到11303亿元。其中，小微企业专项金融债券发行额度为2145亿元，“三农”债为84亿元，占比0.74％。

“不像其他金融债、绿债，客户群成熟，对资金的需求规模大。‘三农’债资金投向的都是一些小、散客户，单笔金额少，体量小，这就决定了‘三农’债发行量就不会很大。几亿或者几十亿的发行规模，银行要找很多客户才能完成募集资金投放，所以不能仅仅从占比判断银行投放意愿是否强烈。”夏蜀说。

不过，夏蜀还表示，强监管背景下，一些中小银行受到的处罚比较多，这会影响它的评级，从而提高发债门槛和成本。但又因为“三农”债募集到的资金要满足普惠金融的特性，投放利率不能太高，因此在成本和收益之间，可能难以找到平衡点。

“不像金融机构发行的如次级债、绿色债等那样，用于补充资本或客户群成熟，单笔业务对资金的需求量大。‘三农’债资金投向的都是一些小、散客户，单笔金额少，体量小，这就决定了‘三农’债发行的绝对规模量就不会很大，十亿或者几十亿的发行规模，中小银行需要累积很多客户才能完成募集资金的使用投放，所以不能仅从占比量说明‘三农’债的发行量不尽如人意。”夏蜀说，“发行‘三农’债如同商业银行转型开拓‘三农’业务那样，是一项久久为功的事业，等不得也急不得。”

不过，夏蜀还表示，强监管背景下，客观上会使一些有发债意愿的中小银行受到过违规处罚，影响监管评级，使其会暂时难以跨进发债准入的门槛。同时，“三农”普惠金融特性决定了贷款利率不高，虽然LPR近期一直在走低，但若“三农”债的融资成本仍高，则在成本和收益之间，可能难找到平衡点。

也有银行人士认为，“三农”产业承受风险能力低，信贷资金容易形成风险，导致商业银行积极性不高。

对此，该银行人士建议，有关部门可以为发行“三农”债的银行提供担保，用以减少银行因发债而带来的信贷损失。监管部门也可以对“三农”债所募集资金用于涉农贷款的投放考核实施较宽的容忍度。

“随着货币政策的稳健基调保持不变、监管审批效率提高、以及市场认可度提升，未来，对各家银行、特别是中小银行参与发行‘三农’债，可以保持乐观态度。”夏蜀说。

本文源自财联社