当前,基金种类数量非常繁多,但几乎所有基金业绩都必须与一个基准来相对比,其中用的最多的就是沪深300,有的则用中证500等等。基金经理以它们作为基准都是有原因的:这些基准指数筛选成分股时,首先要对市值进行排名,除去带帽股;然后再对某段周期的日均成交量进行排名。两次筛选均选择排名靠前的那些票。所以,像沪深300,中证500等等这种指数成分股,都是市场中非常活跃且有影响力的个股,当然也是基金经理们的最爱。
既然最爱,干嘛不直接投资于指数成分股呢?于是,指数基金就诞生了。
何为指数基金?
可是,指数基金大家庭中,又有很多小“家庭”。小白在这里给大家简单介绍两种主要的指数基金。
纯指数基金,又称为被动型基金,因为它的投资策略是完全地被动跟踪指数,买股票只买规定的投资比例,因此收益也与基准指数收益相差无几。
增强型指数基金就是在原本的投资比例上,额外地增加风险投资。比如就拿股票型基金来举例,在原有80%投资于股票的基础上后,剩下20%其中又会投资另外一些品种。这与强债策略一样,强债策略就是在投资债券的基础上,剩下的就由基金经理自由发挥去投资一些货币市场工具。
下面就开始讲重点了。在将如何投资前,先来简单地了解下指数基金的运作方式。小白在上文也说过,首先挑选一种标的指数,基金经理就在该指数成分股中挑选好一些个股并打包成投资组合。但需要注意的是,指数成分股也是会调整的,为了避免带来冲击成本,基金经理还会提前买入或卖出可能会被选入或剔除的成分股。比如中证系列指数,它会优先选入排名靠前的样本股。啥意思呢?就好像是扩招,你离分数线还差2分,得!那就破格录取你吧!
如何挑选、投资指数基金?
A代表的是有申购费的,如某沪深300A指数基金,它的申购费率为0.12%;而同系列的沪深300C指数基金,则申购费率为零。
所以大家投资时要注意了,虽然C类木有申购费,但每年还是会收取一些管理费的。所以,打算长期投资的话,选A类比较划算;短期的话,C类比较好些。另外还有一些基金名称有带“分级”后缀的。这又是啥呢?
这类基金可定投,且起投金额很低,小白试了下,是10元。这就相当于你间接地投资了ETF。是不是觉得ETF不再高大上了?
投资指数基金该注意什么?
小白个人觉得哈,指数基金的最大的好处就是,可以买你平时买不起的好股票。像最近茅台都冲上600块了,最高探至655块。可如果你想买的话,一手就要65000多,都能抵得上一辆低档小车了,更别说咱普通百姓来说是笔不小的数目,而且也不敢冒这种风险。但指数基金就不一样了,如果你买了1000块的某沪深300指数基金,而茅台在该基金中的权重为5%,这就相当于你花了50块钱买了约1/12股的茅台,这几个月茅台从400多块涨到600多块,涨了50%,这就意味着你这50块钱已经有4%多的收益了。
不过,投资指数基金也不是一定要瞄着茅台这种牛股,毕竟哪来的这么多牛股呢?所以,小白建议大家:
2、在震荡市中,大家可以选择行业型指数基金。因为基金只买入该行业指数成分股中的个股,像医药、白酒等行业往往都比较抗跌,能走出独立的行情,这对于熊市时资金避险是很有好处的。另外,像刚刚小白说的增强型指数基金,在震荡市中,基金经理可以拿投资比例额外的资金偶尔蹭蹭热点,为基金赚点额外的收益。
3、投资指数基金不必过于分散。很多人说,投资就是要分散风险啊!可是你想啊,基金本身就是一次分散风险,指数基金中的股票组合算是二次分散风险,你又来个三次分散风险。这样一弄,把机会都分没了,反而会降低自己的收益,就好比你的私房钱怕被老婆找到,厨房藏点,袜子藏点,床下藏点,到最后连自己都找不到了,最终还有可能弄丢一部分钱。小白有位朋友,它就投资了某白酒指数分级基金和消费行业指数基金,前者今年以来收益已经30%多了,后者表现也不错。可是我问她每只基金各投了有多少,她说大约只有500块左右。你看,这样的话就很可惜了。“猎物”看准了,就多投资一些,这也是对自己的一种自信。
4、选择业绩好的基金。以前小白在文章中曾经说过关于选择业绩好的基金的利弊。不过,小白也强调过,业绩好的基金,其基金经理的投研能力也不会差,而且净值也会相对较高。所以,跟买股票是一样的,买涨不买跌。
我们不追求高大上,只用普通老百姓都听得懂的大白话,让你学财经,懂理财,跟着小白读财经,财经从此so easy!