利率互换什么意思

利率互换什么意思
利率互换是市场交易双方彼此在一笔名义资金金额的基础上相互交换具备不同特性的利率支付，即同类通货不一样利率的利息相互交换。根据这类相互交换行为，市场交易一方可将某种固定利率资产或负债换成浮动利率资产或负债，对方则取得相反成果。

商务印书馆《英汉证券投资词典》解释：利率互换（interestrateswap），亦作：利率掉期。一种相互交换合同。合同两方同意在未来的某个指定限期以未归还借款资金为基础，互相交换利息支付。利率互换的目的是降低资金成本，如一方能够获得优惠的固定利率借款，但希望以浮动利率筹集资金，而对方能够获得浮动利率借款，却希望以固定利率筹集资金，根据互换交易，双方彼此均可获得希望的融资形式。
利率互换指的是两笔货币一致、债务额相同（资金相同）、限期一致的资金，作固定利率与浮动利率的替换。这个调换是双方彼此的，如甲方以固定利率换取乙方的浮动利率，乙方则以浮动利率换取甲方的固定利率，故称相互交换。
中小银行是国内银行间市场的关键参与机构，近年来，其债券持仓量持续上升，市场活跃度持续提升。针对中小银行而言，债券投资既是流动性管理的需要，也是对盈利性的关键填补。但，中小银行在债券投资的环节中普遍存在主动调仓空间较小、对冲方式匮乏、估值管理艰难等问题，对套期保值的需求日益提升。