小白理财平安保险支付三年后，保险单的现金价值按合同退还，但不能全额退款。根据《中华人民共和国保险法》第三十六条的规定，合同约定分期支付保险费。投保人支付第一期保险费后，除合同另有约定外，投保人自保险人催促之日起30天以上未支付当期保险费。
被保险人在前款规定期限内发生保险事故的，保险人应当按照合同约定支付保险费，但可以扣除未支付的保险费。保险人与投保人协商达成协议后，合同效力恢复。但自合同效力暂停之日起两年未达成协议的，保险人有权终止合同。保险人按照前款规定终止合同的，应当按照合同约定退还保险单的现金价值。因被保险人故意犯罪或者抗拒依法采取的刑事强制措施造成伤残或者死亡的，保险人不承担支付保险金的责任。投保人已缴纳保险费两年以上的，保险人应当按照合同约定退还保险单的现金价值。