小白理财之前的两篇文章跟大家分享了国债的价值以及如何购买国债，传送门：国债有这么多价值？一文带你了解 如何购买国债？手把手教会你
但是关于国债还有一个很重要的问题没有讨论，那就是收益。
如果到期正常兑付，就可以按照票面利率获得利息。这时我们计算收益可以按照下面这两个公式：
年收益=投入本金×年利率
到期收益=投资年数×年收益
假设我花十万买了利率为3.97%的五年期国债（即2021年第二期国债），那到期收益按照这两个公式计算就是5×100000×3.97%=19850元。
是不是很简单？
比起到期收益，提前支取收益计算起来比较麻烦，而且凭证式国债和电子储蓄式国债的罚息方式不同。
它俩共同的地方是都要收取1‰本金的手续费。除此之外，这两种国债还有其他附加罚息规则。
1.凭证式国债提前支取收益
凭证式国债按照实际投资年限分档计息，以2021年第二期国债为例：
需要注意的是，每个区间的利率会随着国债的票面利率发生变化，分档利率的具体数值在国债发行公告中会说明，一般会在该期国债发行前一周在财政部官网上发布。
如下图，是2021年二期凭证式国债的公告，上面清晰地写了分档利率的数值：
根据凭证式国债的支取规则，提前支取收益公式如下：
凭证式国债提前支取收益=投资时长×对应年利率-手续费
如果还是之前买的五年期票面利率3.97%的国债，在满四年的时候提前支取了，收益如何呢？
我们通过查表，看到这个档的利率是3.85%。
根据公式提前四年支取收益=4×3.85%×100000-100=15300，和前文的到期收益少了足足4550元。
如果你存的时间短，那损失就更大了。
如果半年就取出来会怎样？通过查表，发现这个档的年利率是0.54%。
此时提前支取收益=0.5×0.54%×100000-100=170。
如果计算一下对应的年化收益率，则是170÷0.5÷100000=0.34%，跟活期存款差不多了。
我们可以直观地看出，这种分档计息的模式就是鼓励大家存得越久越好。存的时间越短收益损失越大。
2.电子式国债提前支取收益
电子式国债的额外罚息规则是利率始终按照票面利率来，但是要按照年限扣除一定年份的利息。具体如下：
根据罚息规则，电子式国债提前支取收益计算如下：
电子式国债提前支取收益=年收益×持有年数-利息扣除额-手续费
还是前文中提到的五年期国债，如果是电子式国债，四年取出的提前支取收益为（4-60/365）×3.97%×100000-100=15780-652.6=15127.4，比凭证式国债少了一点。
而且电子式国债持有半年以下，没有利息，还要倒贴手续费。
为什么会产生电子式和凭证式提前支取规则的不同呢？
我觉得可能是因为电子式国债按年付息，没办法按照分段计息的方式计算，只能用罚息的方法。
清楚了储蓄式国债的提前支取规则，最终还是要落到这个重要问题：提前支取国债划算吗？
虽然提前支取储蓄式国债会造成一定的损失，但是存一年以上的话，和同期大银行存款比依然有一定的竞争力。
六大行大多数银行2021年的一年定期1.75%，两年定期2.25%,三年和五年都是2.75%，不是这个利率的只会更低。
而且银行定期提前支取基本上只能按活期计息了，利息损失会更大。
到此为止国债篇就暂时结束了，总结一下国债篇的全部内容：