营运资本是什么

营运资本是什么

营运资本是什么

营运资本，又叫做营运资金 (working capital)，顾名思义就是维持企业正常运作的资金，广义的营运资金又称总营运资本，是指一个企业投放在流动资产上的资金。

具体包括应收账款、存货、其他应收款、应付票据、预收票据、预提费用、其他应付款等占用的资金。主要来源于流动负债。

在学习财务管理的时候，要始终牢记“现金为王”这个定律。对于一家企业来说，利润多少不重要，现金多少才最重要，因为利润是通过做报表做出来的数字，老板想要实现多少利润，往往可以通过改一下报表就能做出来，但是现金可不是简简单单做报表就能做出来的。

它最能反映一个企业真实的状况。现实中，有一些企业明明报表上市盈利的，可是最终还是要倒闭，说明现金流断了。因此，评价一家企业不要光看利润，要看它的现金流。

营运资本，是流动资产所占用的资金。因为流动资产变现能力强，所以营运资本把流动资产作为衡量的指标。

因此引出另外一个概念：净营运资本，净营运资本 = 流动资产 – 流动负债，一般被称为狭义的营运资本。为何说是狭义的呢，因为它所代表的含义是公司自由资金投放在流动资产上的总量。而一般提到的营运资本其实讲的是广义的。

扩展资料：

净营运资本的意义

净营运资本 = 流动资产 – 流动负债

如果“流动资产 – 流动负债 > 0”，说明流动资产比流动负债多，流动资产所占用的资金，除了流动负债（短期负债）提供的资金外，还有一些来自长期负债。长期负债不用急着还，所以公司运营是安全的。

如果“流动资产 – 流动负债 = 0”，说明流动资产和流动负债一样多，流动资产所占用的资金完全是流动负债提供的。流动负债需要短期归还，所以这种情况下，企业运营就要谨慎些，因为你要随时准备还钱。

如果“流动资产 – 流动负债 < 0”，说明流动负债提供了很多资金，除了流动资产占用外，长期资产也占用了一些。这是企业运营就比较危险，因为长期资产变现能力差，而短期负债又要急着还钱，到时候真的很为难。

计算的结果是多少没有意义。有意义的是，运用这个结果作分析。在考虑公司的短期偿债能力的时候，把流动负债减掉，去考虑公司的自有资金（来源于所有者权益）是否足够正常运营，是否足够偿还债务。

参考资料来源:

什么是营运资本

营运资金是企业流动资产和流动负债的总称。流动资产减去流动负债的余额称为净营运资金。营运资金管理包括流动资产管理和流动负债管理。

流动资产是指可以在一年内或超过一年的一个营业周期内变现或运用的资产，流动资产具有占用时间短、周转快、易变现等特点。

企业拥有较多的流动资产，可在一定程度上降低财务风险。流动资产在资产负债表上主要包括以下项目：货币资金、短期投资、应收票据、应收账款、预付费用和存货。

流动负债是指需要在一年或者超过一年的一个营业周期内偿还的债务。流动负债又称短期融资，具有成本低、偿还期短的特点，必须认真进行管理。

否则，将使企业承受较大的风险。流动负债主要包括以下项目：短期借款、应付票据、应付账款、应付工资、应付税金及未交利润等。

流动资产-流动负债= 净营运资金

净营运资金越多，说明不能偿还的风险越小。因此，净营运资金的多少可以反映偿还短期债务的能力。但是，净营运资金是流动资产与流动负债之差，是个绝对数，如果公司之间规模相差很大。

绝对数相比的意义很有限。而流动比率是流动资产和流动负债的比值，是个相对数，排除了公司规模不同的影响，更适合公司间以及本公司不同历史时期的比较。

营运资金是指流动资产减去流动负债（短期负债等）后的余额。如果流动资产－流动负债>0，则与此相对应的“净流动资产”是以长期负债和投资人权益的一定份额为资金来源。

如果流动资产－流动负债=0，则占用在流动资产上的资金都是流动负债融资；如果流动资产－流动负债<0，则流动负债融资，由流动资产和固定资产等长期资产共同占用，偿债能力差。

扩展资料：

特点

1、周转时间短。根据这一特点，说明营运资金可以通过短期筹资方式加以解决。

2、非现金形态的营运资金如存货、应收账款、短期有价证券容易变现，这一点对企业应付临时性的资金需求有重要意义。

3、数量具有波动性。流动资产或流动负债容易受内外条件的影响，数量的波动往往很大。

4、来源具有多样性。营运资金的需求问题既可通过长期筹资方式解决，也可通过短期筹资方式解决。仅短期筹资就有：银行短期借款、短期融资、商业信用、票据贴现等多种方式。

企业进行营运资金管理，应遵循以下原则：

(一)保证合理的资金需求

营运资金的管理必须把满足正常合理的资金需求作为首要任务。

(二)提高资金使用效率

(三)节约资金使用成本

(四)保持足够的短期偿债能力

营运资金从会计的角度看是指流动资产与流动负债的净额，同时企业在进行营运资金管理的时候一定要遵守上述的四个原则，同时营运资金是指流动资产减去流动负债(短期负债等)后的余额。

参考资料来源：

营运资本，也称为营运资金，是合营企业流动资产总额减流动负债总额后的净额。不管是投资策略还是筹资策略，相同点都是分为保守型、适中型和激进型相关的政策。

营运资本的投资策略标准是看流动资产/销售收入的比率。

保守型投资策略：具有较高的流动资产/销售收入的比率。

适中型投资策略：短期成本=持有成本或者是短期成本和持有成本之和最小的时候的策略。

激进型投资策略：具有较低的流动资产/销售收入比率，具有较高的短期成本，较低的持有成本。

营运资本的筹资策略关键看营业低谷期的易变现率。

易变现率的计算公式=【（所有者权益+长期负债+自发性经营负债）-长期资产】/经营性流动资产

适中型筹资策略：长期来源等于长期资本的需要，短期来源等于短期资金的需要，波动性流动资产等于短期金融负债，低谷期易变现率等于1。

保守型筹资策略：长资短用，波动性流动资产大于短期金融负债，闲置资金等于波动性流动资产减去短期金融负债，低谷期易变现率大于1。

激进型筹资策略：短资长用，波动性流动资产小于短期金融负债，低谷期易变现率小于1。