小白理财最近一直在问年金保险的事情。
很多朋友说产品看多了，已经失去了判断能力。
每个计划都是很多数字。看完了，什么都不记得了，只知道能拿到钱.
好了，今天我就教你一个投资理财买保险必备的神奇技巧——IRR！
学习后分分钟了解金融保险的层层伪装，计算真实收益率。
首先，我们举个例子。
就在当天下午，一位读者给我们的咨询师发来了一份建议书。以此为例。
用经纪人的话说，这是一款“让孩子赢在起跑线上，让婚姻笑在起跑线上，让养老赢在起跑线上”的神奇产品。
女孩听完《在天堂》后，非常感动，来找我们确认。
现在我们来拆解一下这款产品：
很明显，这是一款万能账户的年金保险。
年金保险的保障期限为10年，缴费3年，每年缴费10万元。
年金部分的现金流如下：
每一年的投入和收益都可以用excel列出来，然后用IRR公式自动计算出来，不是很简单吗？
金瑞财富2020的实际内部收益率是年化1.8038%，连余额宝都做不到。
要不是IRR，很容易被骗。
当然正常计算一般没那么简单，因为年金保险通常是绑定万能账户的。
那么我们就以《财富金瑞2020》为例，看看加入万能账户后，它的现金流是如何变化的。
根据保险规则，如果年金里的钱没有取出，也就是这笔钱会自动进入万能账户。
按照傅锐金盛2020年1.75%的保障收益计算，假设被保险人活到80岁：
那么今年的身故保额是705274元。
现金流如下：
然后，最终计算的内部收益率为：
即如果万能账户的结算收益仅为保额的1.75%，那么被保险人活到80岁，每年都不会领取。钱全部放入万能账户，最终实际IRR为1.69%。
当然，平安肯定不会差到每年都是保底收益。
让我们再来看一下演示的4.5%中值收入：
如果年金保险每年返还的钱不提取，万能账户每年实际收益4.5%，被保险人活到80岁，身故理赔金为2476236元。
现金流如下：
然后，最终计算的内部收益率为：
即每年实际收益率为4.2243%，是非常不错的收益。
考虑到目前的经济走势，未来能否保持4.5%以上的年结算收益？其实更难。
这款年金万能账户产品，如果完全不领取年金，而是把每一笔钱都存入万能账户，活到80岁的实际收益在1.69%-4.2243%之间。
这不是很简单吗？
目前理财型保险要么是纯年金，要么是年金万能账户。计算方法与上面类似。买之前可以自己算算，很容易判断产品的好坏。
IRR是一个非常实用的工具，希望大家都能学会。
视频很详细。如果一次看不完，可以多看几次。
看完早点睡觉。熬夜容易猝死，而且会增加患癌风险。注意你的健康。
按照现在的工作节奏，恐怕总有一天会把自己的索赔案例分享给大家.
相关问答：相关问答：如何通俗地理解内部收益率（IRR）？
IRR它也叫内部回报率。是用来衡量该产品的真实收益情况！
买年金险，无非就是想有一款稳定高收益的产品。
IRR则能更直观的体现该产品的价值！
怎么算储蓄险年化收益？
比如这个：
这个：
还有这个：
这些所谓的收益，到底怎么算出来的？
确定不是电脑生成的随机数，自己抓阄抓出来的幸运数？
说真的，怎么算irr，这个问题从我开始写储蓄险文章以来，就一直有读者在问。
所以今天我用一篇文章，教大家怎么算产品内部真实收益，手把手教，用任何小白都能看懂的方法。
全网你也找不到比这更实用的科普。
想学的，这篇文章肯定能帮到你。
我们买储蓄险时，大家也可以自己动手算irr，多对比产品再下手，从此不再被人忽悠。
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（1）什么是irr?
它也叫内部回报率，
专业定义是，指现金流入总额与现金流出总额相等时（净现值等于0）的折现率。
计算公式为：IRR=a+[NPVa/(NPVa-NPVb)]*(b-a)
是不是看不懂？
没关系，上面都是幻觉。
记住一点就行，它是通过每期的资金流入和流出，以及时间成本加权出来的结果，用于衡量产品真实收益情况。
比如我投资一笔钱，5年的回报有多少，10年的回报有多少，irr就相当于一个参考指标，类似银行利率。
其实生活里需要用到irr的地方非常多。
比如你手里有10万块的闲钱，打算拿来存银行，5年期的利率是2.5%，但这时你朋友也想找你借这10万块钱，约定5年后返还11万。
打开表格一算，原来借给朋友的收益率是1.92%，要低于银行5年期利率，所以应该存银行。
具体怎么算？我们接下去看。
（2）正常情况下，irr怎么计算?
计算irr只需要三个数值，现金流出、现金流入、时间成本。
因为公式太复杂，通常需要借助excel表格公式来做。做表格也不难，只需要两列数据，一个是资金年度，一个现金流。
举个例子：
30岁那年，老王买了份保险，每年交10万，连续交3年，总共交保费30万，45岁返还了42万，算出irr是2.62%。
具体的流程是什么样的呢？
第一步：资金年度是从2006年-2021年，总共15年；
第二步：填写现金流，连续3年都存入10万，为现金流出，所以在前3年的现金流位置填的是-100000，没有现金流的地方填0，2021年拿回42万，最后输入的是420000.
第三步：输入现金流公式，即：=IRR（
到这里，应该是这样的：
最后，输入所有现金流的所处位置（案例中，即鼠标从C3处拉到C17处），点回车键就会自动生成irr值，数值再保留两位小数点就可以了。
是不是很简单？
没有任何难点，我们只要把现金流输进去，输入irr公式，再把现金流的数值从头拉到尾，最后按回车键生成irr值。
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储蓄险怎么算irr
我们已经学会了irr的计算方法，储蓄险其实也是一样的算法，下面分三部分来讲：
（一）年金险的计算
计算年金险的irr，要分四种情况来看，算出来的irr值也是不一样的。
例题一：短期快返型年金的irr计算
短期快返型年金险，通常保单前几年就能返还年金，连续领几年，最后再领一笔满期金。
以X多年金为例，25岁男性，每年交5万，连续交3年，总保费是15万，保10年，约定在第六个保单周年度日领取。
32岁开始领取，每年领7500元，领4年，
36岁再领174300元.
算出它的irr是3.65%。
这里要注意一个问题，第六个保单周年度日领取，指的是保单第七年，计算irr很容易就犯错，但少一年，算出的irr也不一样，它已经超过了4%。
一旦你算出的irr超过4%，对保险来说几乎不可能，你就要检验哪一步错了。
例题二：含身故金的年金险irr计算
我们再看普通养老年金险。
我以X福为例，30岁男性，每年缴纳10万，连续交3年，约定60岁开始领取养老金，每年领4.89万。
如果还没领就去世了：
60岁开始领年金，假设50岁身故了，赔max（现金价值，已交保费），这年的现金价值为531500，已交保费是30万，所以身故赔531500元。
算出它的irr为3.05%。
这也是50岁退保能拿回的钱和irr。
如果是领取后去世的：
假设活到70岁去世，养老金总共领了11年，因为X福养老年金保证领取20年，没领完就去世了，那么还能领一笔身故赔的钱。
身故赔剩下没领完的养老金：
即（20-已领取的期数）×每年养老金
也就是说，70岁那年总共可以领取48.9万（4.89+4.89*9），计算irr时，身故赔的这笔钱也要算进去，最后算出irr为3.33%，如下表：
如果这笔身故的钱不算进去，算出irr才1.74%，这个收益率是不准确的。
例题三：不含身故金或身故责任结束的irr计算
还是用前面的案例。
假设活到80岁才去世，养老金总共已经领了21年，超过20年保证领取年限，身故不会再赔付，算出活到80岁的irr为3.25%，如下表：
这是身故结束的情况，还有一种是没有身故赔付，直接退保拿回多少钱，算它的irr。
领取前退保前面已经讲过了，我们看领取后退保的情况。
假设70岁想退保，这时的现金价值是0，退保拿不到钱，算出irr才1.74%。
很多产品从领养老金第二年开始，现金价值就为0了，所以如果已经开始领取，不建议再退保，太不划算。
有的产品领取年金后还有现金价值，退保也会好点。
比如X一生年金，同样条件下，60岁开始领取，每年领46500元，如果70岁退保，能退回435932元，可算出irr:
80岁后退保，养老年金险都不会再有现金价值。
例题四：买的储蓄险附加了万能账户怎么算irr
现在很多的年金险产品，可以附加万能账户。所谓万能账户，即到了约定的领取岁数，但不领取年金，这笔钱会自动进入万能账户，继续增长。
账户里的钱可以随时取出来。
以瑞利年金为例，
30岁男性，每年缴纳10万，连续交5年，保单第5年开始（34岁）领取，每年领15540元，假设在75岁去世。
未附加万能账户：
身故赔max（现金价值，已交保费），已交保费是50万，这时现金价值是78.3341万，所以身故赔78.341万，算出irr为3.54%。
附加万能账户：
年金不领取，钱放入账户继续锁定，75岁可一次取回至少120.1677万，因为它的保底收益为3%。
前面35岁时的现金流出为什么不是10万，这是因为保单第5年已经开始领取年金了（15540元），有现金流入。
万能账户保底能做到3%，很不错了，比不附加万能账户拿回的钱肯定要多。
（二）教育、婚嫁金的计算
教育金最后一般都会返一笔钱，这笔钱可用作教育资金，也可以作为孩子未来的婚嫁或创业金。
那教育金怎么算irr？
还是用产品来举例，
以XX向上教育金为例，0岁男宝宝，每年交5万，22岁开始领取，每年领3万，领3年，30岁再返一笔钱，31.465万。
算出irr是3.70%.
退保或者身故，算irr和前面是一样的，身故赔max（现金价值，已交保费），退保拿回现金价值，30岁合同结束。
（三）增额终身寿险的计算
增额终身寿和年金险不同的地方在于，它的现金价值可灵活支取，而且能以3.5%的速度稳定增长。
以X多多2号为例，30岁男性，每年交10万，交3年：
如果不减保，在70岁时一次性把这笔钱取出来，这时的现金价值是113.554万，算出irr是3.47%。
如果有减保，假设50岁时遇到急用钱，先取出20万，剩下的现金价值则继续增值，到了70岁时再把钱一次取出，计算它的irr？
首先，50岁的现金价值是570702元，
取出20万后，剩余370702的现金价值，这笔钱继续以3.5%的速度增长，得出到70岁的现金价值是737618元（370702*（1+3.5%）^20）
算出irr是3.46%：
投保时，保单现金价值都会在保单上载明，支取一部分现金价值后，剩余的现金价值是怎么增长的，也会重新载明。
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怎么计算irr说完了，但我知道很多人还是会算错，大概率出在了这四个问题上：
问题1：第几个保单年度日＆保单第几年是否有区别？
有区别。
比如第六个保单年度日，实际上指的是第六年结束，应该算保单第七年，因为这六年过去了，才能说是第六个保单年度日。
而保单第六年领取，其实指的是第5个保单年度日过完后。
这两个说法相差1年，
计算irr时一定要注意。
交10万，第六个保单年度领和保单第六年领，算出的irr不一样。
问题2：本年度的现金流是否能归到其它年度？
当然不行，金钱是有时间价值的。
老王从张三那借10万块，本金加利息，约定好每年还1万，12年还完，就能算出张三借出的这10万块的收益率是2.92%。
如果现金流入直接在最后输入12万，这样算出的irr肯定是错的，就变成了1.53%，如下表：
同样的，如果是每月还一笔钱，约定12个月还完，现金流也是分12期，算出的就是月irr，通过公式可以换算成年irr：（1+月irr）^12
问题3：现金流是否都有正负值？
是的。
现金流出为负，现金流入为正，
所以一开始投入的资金肯定是负数，收益回报才是正数。
如果同一年度里，既有现金流出，也有现金流入，输入的现金流应该是两者之和。比如现金流出20万，现金流入10万，该年度的现金流是-100000（-100000+200000）.
问题4：为什么我算的只有3%和4%的差别？
因为你没有保留小数点。
我们算出的irr值，通常都是百分位整数，4%或3%，需要保留小数点后两位或四位，算出的irr值才是精确的收益率。
具体操作：点击鼠标右键，设置单元格格式
最后：
irr确实是个很实用的工具。
计算也简单，如果你们能学会当然更好，买保险也会少踩很多坑，即使不相信业务员，那还不相信自己吗？
实在学不会的，问题也不大，大不了就麻烦一点，同类产品之间多对比对比，挑拿回的钱更多的，也基本错不了。
以上。