小白理财五年期以上贷款的市场利率(LPR)在连续三个月保持不变后下调。
中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，2022年5月20日，贷款市场报价利率(LPR):一年期贷款市场报价利率(LPR)为3.7%，与上月持平，5年期以上LPR为4.45%，较上月的4.6%下降15个基点。
可以看出，5年多的LPR从2020年4月宣布下调10个基点到2021年12月一直处于搁置状态，到今年1月才下调5个基点。5年多的LPR出现了LPR实施以来的最大跌幅，也创下了LPR实施以来的新低。
就房地产市场而言，期限在5年以上的LPR更能反映房贷利率的走势。作为房贷报价的参考基准，5年以上LPR的调整会影响到购房者的房贷，即如果LPR下行，意味着月供量会减少，也就是购房成本会降低。
根据规定，新发放首套个人住房贷款利率不得低于同期LPR(5月20日LPR 5年期以上为4.45%)；二套个人住房贷款利率不得低于同期LPR加60个基点(按照5月20日5年期以上LPR按5.05%计算)。
首套房贷最低利率已经达到4.25%。
此次，5年期LPR下调15个基点，在业内看来“远超预期”。
“新贷款利率报价机制放开，5年期以上LPR从4.60%降至4.45%，下降15个基点，超出4.55%的市场预期。2020年疫情之后，最多降10个点。”广东省规划院住房政策研究中心首席研究员李说。
RealData市场分析师刘表示，5月份5年期以上LPR下降15个基点，这是货币政策对房地产市场的精准支持，代表了决策层稳定房地产市场的实质性态度和决心，将大大提振市场信心。
以一笔贷款金额为100万元，30年等额本息还款的按揭贷款为例。利率调整前，首套个人住房LPR为4.6%，此时月供为5126.44元。利率调整后，5年期以上LPR为4.45%，月供为5037.19元。以此计算，月供减少约89.25元，总贷款利息减少约3.21万元。
今年5月15日，中国人民银行、银保监会发布《关于调整差别化住房信贷政策有关问题的通知》号文也提到，首套商业性个人住房贷款利率下限调整为不低于相应期限贷款市场报价利率，减去20个基点，第二套商业性个人住房贷款利率政策下限按现行规定执行。
这也意味着，各地首套房最低贷款利率可达4.25%。
安居客房地产研究院分院院长张博表示，5年以上LPR对居民购房贷款影响很大。此前，首套房利率降至4.4%。再加上此轮15个基点的下调，首套房贷利率已经低至4.25%。这一轮是近十年来的低利率水平，可以看出中央政府从财政层面刺激居民购房信心的力度明显加大。
预计房地产市场的销售将在下半年逐步复苏。
RealData发布的重点城市主流房贷利率数据显示，2022年5月，RealData监测的103个重点城市主流首套房贷利率为4.91%，二套房贷利率为5.32%，分别较上月下降26个和13个基点，创2019年以来新低；本月平均放款周期为29天，与上月持平。不过，自5月15日央行公布首套房贷利率下限以来，截至5月18日，天津、青岛、济南等11个城市执行的主流首套房贷利率
在中国指数研究院指数事业部市场研究总监陈文静看来，一般住所认定标准、房屋认定标准、贷款认定标准等配套政策有望进一步优化。此前，首套房贷款利率下限的调整仅针对购买普通住房的购房者。未来预计会有更多城市调整普通住房认定标准，优化认房认贷标准。多重政策叠加，有利于放大本次楼市降息的效应，促进刚性和改善性住房需求的释放。
诸葛找房数据研究中心首席分析师王小妮认为，LPR下调央行差别化信贷政策对市场企稳有重要作用。当前房地产市场缺乏市场力量的一个重要原因是市场信心不足。央行多次的大幅支持，对购房者的市场信心起到了很好的提振作用。在中央信贷宽松的支持下，市场会更快企稳。预计疫情好转后积累的需求会逐步释放，下半年房地产市场会有所销售。
李提到，一般来说，降息是提振资产价格和市场预期的最重要工具。目前房贷已经进入新一轮降息周期。随着疫情的缓解，6月份，经济社会周期步入正轨，一揽子政策开始见效，包括疫情的缓解，各地楼市的刺激，央行降息等等。其叠加效应将在下半年充分显现。而且房价和销量的底部已经开始出现，下半年会反弹。但同时也要注意政策叠加的共振和滞后效应，导致新一轮房价上涨。特别是土地供应和建设已经连续几个月下降。未来如果供给端没上来，而需求端已经很热，资金端在好转，房价快速反弹，这就需要防范了。
校对：阎石
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