小白理财期权就是这样一种金融衍生品。不像期货，期权是期权，不是义务。它还可以分为看涨期权(也称为“看涨期权”)和看跌期权(看跌期权)。举个例子，假设你想买一辆特斯拉model 3，但是你不确定一年后是否要买。所以你现在和商家签合同，给商家交一小笔定金，同意明年再买。然后明年，万一你没钱了，或者你不想买了，也没关系。这个合同自动过期作废，定金当然归商家。这个契约实际上包含了“期权”的概念。
在你支付期权价格，买入看涨期权之后，你就有权利在未来特定的时间，以特定的行权价格，购买标的资产。如果是看跌期权，那么你得到的是在未来特定时间，以特定行权价格卖出标的资产的权利。关于期权，有三个要素需要明确：看涨还是看跌？到期日或行权日是什么时候？行使价是多少？
以上证50ETF为例。如果你看好未来四个月的a股蓝筹公司，那么你想做多上证50ETF。这只ETF目前的价格是2.87元，但你不想承担误判可能带来的损失。也就是说，你想享受蓝筹公司上涨带来的收益，但不想股价下跌带来的损失。当然，这个愿望是很好的。不仅你有，所有投资者都想达到这种效果。所以达到这种效果的金融衍生品肯定不便宜，你需要支付期权价格。
最适合你的是4个月后到期的上证50ETF看涨期权。还有差不多正好四个月到期，有很多种行权价可以选择。比如，你选择以2.7元的行权价买入3月看涨期权，你就有权在4个月后的行权日以2.7元的行权价买入10000份上证50ETF基金。当然，这个选项给了你权利。到了那一天，不一定要行使买入权，而是要看ETF基金当天的市价是高于2.7元还是低于2.7元。如果高于2.7元，当然要行使认购权，相当于低价买了更有价值的基金，你就赚了；低于2.7元，就放弃行使。所以，行使权利的时候，只会赚，不会亏，最多是放弃行使。
我们知道权利不是免费的。我们要为这项权利支付多少期权价格？
权利不自由是真的。该期权目前价格为0.24元。也就是说，你今天要向期权做市商支付0.24元，他才愿意给你这个权利，承担这个权利对应的义务。所以你可以看到，如果算上期权价格，你能从这笔交易整体赚钱的条件是，上证50ETF的价格至少要高于4个月后行权日的2.7 24=2.94元，否则你就亏了。通过期权实现你对股市方向的判断的好处是，最多可以损失0.24元的期权价格，这比直接买ETF基金的潜在损失要小得多！
期权是在远期和期货的基础上发展起来的衍生品，其功能是提供更多的风险管理功能。正式的期权交易大概产生于16、17世纪的荷兰。当时欧洲的国际贸易特别发达。许多商人持有远期或期货合约，但他们担心这种商品的价格会下跌，所以他们想找个人来分担这种风险。
比如你给对方一点钱，约定在某个日期可以把商品以约定的价格卖给对方。这种赋予卖出权的合约，就是我们前面提到的看跌(put)期权。同理，其他卖远期合约的人担心未来价格上涨，他吃亏，所以他也要出一点钱，同意在未来某个时间以约定的价格向对方购买商品。因此，这种赋予购买权的合约被称为看涨(call)期权。为这种权利支付的价格是“版税”，即期权的价格。
到现在你可能已经明白了，期货交易中，双方的权利和义务是对等的，是相连的，而期权则是将商品交易中的权利和义务分开，具体到权利上来定价。
从这个意义上说，你会发现买期权的人就像买了一份权利，可以在价格上涨或下跌的时候帮助他们锁定风险，相当于保险。出售期权的人赚取保险费。因此，期权比期货具有更强的金融属性，是纯风险管理产品。
支持者认为，a股市场一直被高估，因此期权的推出相当于推出了一个非常有效的做空工具，将解决a股市场被高估的问题。一些反对者认为期权的引入会导致市场投机盛行，引发危机。很多人还有一个误区，认为中国从来没有期权市场，其实不是。我国分别于1992年和2005年发行了认股权证，这是一种特殊的股票期权。不是交易所发的，是公司直接发的，标准化程度低一点。但和期权一样，权证也可以买卖。允许你买入的称为“认购权证”，允许你卖出的称为“认沽权证”。因为不需要持有股票才能卖出，所以认沽权证可以视为一种卖空工具。
越来越多的研究认为，中国a股市场缺乏做空工具，负面消息无法及时反映到股价上，导致a股定价过高。a股市场缺乏基本的金融知识。很多散户根本不知道什么是认股权证和期权，更不知道“认沽”和“认购”的意义。他们只知道“能赚钱的东西”上市了。就像现在大家都在疯狂排队买《网络名人》里的那种奶茶一样，当时很多散户都是一拥而上，拼命抢购权证，结果闹出很多笑话：比如权证的价格会远远高于股票本身的价格。
相关问答：期权是什么意思
期权，源于美国以及欧洲市场，在十八世纪后期出现，是一种合约形式，在某一特定时间或者是之前的任何时间内，持有人可以以固定的价格售出或者购进一种资产。
要点如下：
一种权利，买家和卖家是必须存在的，持有人不承担一定的义务，但是享有一定的权利。
标的物，选择出售或者购买的资产，有多种形式，如股票指数、货币、商品期货、股票、政府债券等。期权便是上述衍生出现的，所以也被称之为衍生金融工具。注意，不一定的拥有，也可以卖空操作，不一定真的想要这些标的物。到期的时候也不一定的是真的实物交割，只需要补足款项即可。
到期日，期权到期的那一天，如果仅仅在到期那一天执行期权，此种方式称之为欧式期权，如果只在之前的时间以及到期日执行，这种方式称之为美式期权。
期权执行，出售标的资产或者购进，这种行为称之为执行，按照合约中所约定的价格，购进或者售出，被叫做执行价格。
举个例子：
今年玉米行情比较好，商人就想要买一些玉米，但是不想承担市场的波动，所以就购买期权，玉米种植户以及商人，双方商定资产以及到期日、执行价格等要素，写在合约中。
在购买期权的时候，商人需要缴纳期权费，合约到期，如果到期日价格符合商人预期，那么商人执行合约约定，从而赚取利润，如果到期日价格并不符合预期，那么可以放弃交易，只损失权利金。
一个月之后，便会有两种情况出现：
1.气候变差
玉米商家：玉米收成变差了，现价是9000元一吨;
扇子买家：我来买玉米，按照之前的5000元一吨;
玉米商家：不错啊，当初猜到后面玉米价格要上涨了吗?
扇子买家：没有猜，就是想要控制一下成本。
2.气候较好
玉米商家：今年天气比较好，玉米量比较多，现价是三千元一吨;
玉米商家：对了，扇子买家，时间到了，当初约定的是五千元一吨，你要多少啊?
扇子买家：跌价了，市场价才三千，我却要拿五千来买?不划算，我不买了。
这就是期权合约，期便是未来，权就是常说的权利，期权，合起来便是未来的选择权。
买方交了一千元的期权费之后，有不买或者买的权利。
卖方收了一千元之后，就要根据原价格卖出玉米的权利。
换句话说，不管玉米后期涨价多少，扇子买家可以买或者不买，如果要买，那么玉米商家就必须要按照当初的价格卖给扇子买家，如果说扇子买家不买，那么玉米商家就没有办法，但是期权费是不能退回的，在玉米商家手里。