实际利率和名义利率有什么区别(实际利率和名义利率有什么区别)

实际利率和名义利率有什么区别(实际利率和名义利率有什么区别)

实际利率是指根据资金供需投资人与收益人之间达成的市场利率，名义利率是事先约定的票面利率，两者的区别在于是否与市场实际利率挂钩，实际利率实质上是事实的市场利率，而名义利率实际上是双方约定的书面利率。

名义利率是指金融机构公布的的借贷利率。

实际利率是指名义利率剔除通货膨胀率后投资者得到回报的真实利率。

名义利率=实际利率+物价水平变动率

名义利率和实际利率是相对概念，造成两者不同的情况通常有两种：

第一种就是一年内多次计息。比如说银行存款年利率为10%，一年计息两次，存入金额100元。一年计息两次，说明半年计息一次，则在六月末，银行存款的本息和是100（1+10%/2），而下半年则是以六月末的本息和为本金，再次计息，所以在年末，银行存款的本息和为100（1+10%/2）（1+10%/2），所以实际年利率为：［100（1+10%/2）（1+10%/2）-100］/100=（1+10%/2）2-1，其中银行给出的年利率10%称为名义利率，而投资者得到的真实回报利息率为实际利率，由此可知，实际利率与名义利率之间的关系为：实际利率=（1+名义利率/一年内计息次数）一年内计息次数-1。

第二种，则是存在通货膨胀。因为存在通货膨胀，所以会导致货币贬值，使实际利率低于名义利率。这里举例说明：如果银行存款年利率为10%，通货膨胀率也为10%，一年计息一次，存入银行的金额为100元，则年末可领取本息和为100（1+10%）=110（元）。而由于存在通货膨胀，一年前的100元可以购买10双拖鞋，现在的110元才可以购买10双拖鞋，所以虽然资金存入银行产生了增值，但是需要扣除通货膨胀的因素。因为可以购买的实物的价值（10双拖鞋） 是不变的，实际利率=（1+名义利率）/（1+通货膨胀率）-1=（1+10%）/（1+10%）-1=0，即名义利率为银行给定年利率10%，实际利率为0。

名义利率是以货币价值计价的投资所得收益，实际利率是以商品和服务为单位计量的资金的收益。

实际利辛往不能直接观察到，在通胀条件下，市场的各种利率都是名义利率。

实际利率是指贷款或投资真实获得的收益率，而名义利率则指借款人与债权人约定的利率。

实际利率包括名义利率以及其他因素，比如支付的手续费、提前还款的损失等；而名义利率则只是一个利率标准，一般不受其他因素影响。

名义利率是没有考虑通货膨胀的利率，一般银行的利率都是名义利率，而实际利率则是考虑了名义利率和通货膨胀在内，考察的是货币的实际购买力。实际利率＝名义利率－通货膨胀率。我国曾经有段时间实行的保值储蓄，就是为了让名义利率不低于通货膨胀率。以防出现储蓄贬值的情况。有效地防止了挤兑情况的出现。

所谓名义利率，是央行或其它提供资金借贷的机构所公布的未调整通货膨胀因素的利率，即利息（报酬）的货币额与本金的货币额的比率。 例如，张某在银行存入100元的一年期存款，一年到期时获得5元利息，利率则为5%，这个利率就是名义利率。 实际利率，指物价水平不变，从而货币购买力不变条件下的利息率。 例如，如果银行一年期存款利率为2％，而同期通胀率为3％，则储户存入的资金实际购买力在贬值。因此，扣除通胀成分后的实际利率才更具有实际意义。仍以上例，实际利率为2% － 3% ＝－1%，也就是说，存在银行里是亏钱的。 根据费雪方程式，名义利率与实际利率之间的关系式如下： 实际利率 = 名义利率 – （当期）通货膨胀率