小白理财网贷行业的“雷雨”以及由此产生的迷雾，终于在9月份开始出现一些转机。
10月9日，零壹财经发布的P2P网贷Q3季度分析报告显示，9月份问题平台继续减少，月成交量环比增长超过6%。借款人数和投资人数环比增长近7%。
虽然这些数据显示P2P网贷行业整体形势向好，但市场的观望情绪确实在持续：网贷行业史上最冷的寒潮是否已经过去？
这个行业在13年的发展过程中，和所有新兴行业一样，给原有的业态带来了活力，但也制造了一些麻烦和压力。2005年英国网贷平台Zopa的成立，被业内普遍认为是P2P模式的开始。
在国内，2010年左右，很多网贷平台相继成立，这些平台在今天仍然是行业的领头羊。人人贷于2010年10月13日正式上线。现在已经八年了，已经成为国内网贷行业最稳定的平台之一。本文将以此为模板，对P2P行业的现状和未来进行解读和展望。
一个
在商业世界里，当一个需求不能被有效满足时，一个新的模式就会出现。
在Zopa成立之前，英国五大银行几乎垄断了整个借贷行业。像所有的垄断者一样，他们痴迷于大生意。一些小企业和个人面临困难，贷款速度慢，贷款程序长的问题。然而，快速增长的经济需要一个更高效的金融市场。Zopa提出了一个P2P的解决方案：借款人上传申请并与Zopa匹配后，可以直接在平台上获得出借人提供的资金。
中国P2P模式的兴起也有类似的推动因素。与欧美模式不同，P2P在中国的发展更加多元化，导致很多乱象：目前仍在政策允许范围内的业务主要有商贷、消费分期、车贷、三农业务等。
在不同的业务选择下，P2P平台的业务侧重点不同。以人人贷为例。其核心业务是服务小微企业主的小企业资金需求。这类贷款的市场上限较高，也是当前政策重点支持的方向。目前，我国注册登记的小微企业和个体工商户超过7300万户，占全国企业总数的80%以上，占国内生产总值的60%以上。但小微企业贷款覆盖率为17.3%，仍有大量资金需求无法满足。
事实上，解决小微企业贷款难一直是世界性难题。如何有效管理这些群体的风险和客户，是很多传统金融机构无法提供规模化服务的主要原因。以人人贷为代表的国内网贷平台，通过P2P模式和金融科技，探索出了一条服务小微商务人士的可持续之路。
2
个人信用的探索成为缓解小微企业融资困境的关键。
今年上半年，人人贷人均贷款金额约为8万元，在国家规定的20万元个人贷款余额上限内。那是一个贷款额度很高的平台，比较常见的平台平均贷款额度在1万元以下。在民贷平台项目中，长期贷款占比较高，贷款期限主要集中在25-36个月。与2017年相比，贷款额增加了约两个百分点，达到92.3%，反映了小微企业主和个体户的资金需求。
在金融科技出现之前，服务小微企业的主要有两个群体，一个是银行，一个是传统的民间金融。但由于运营成本、风险偏好、地域限制等因素的影响，这两类群体在一定程度上无法大规模服务长尾小微企业。
“人人贷等金融科技公司所实践的模式与其他融资模式最大的区别之一就是对小微的个人信用进行评估
这个融资需求区间的小微企业通常规模都比较小，特点是淘汰率高，三年存活率不超过10%。但如果人人网选择切入——小微企业主，小微企业可能会倒闭，但其经营者不会“倒闭”。大多数小微企业主可能有良好的个人信用记录，有稳定的银行贷款或信用卡记录。同时，由于国内小微企业和小微企业主的特点，决定了他们的企业现金流，即个人或家庭现金流。
所以在20万范围内，小微企业和小微企业主形成了很好的连接性。基于此，通过判断个人信用来大规模解决小微企业主的融资问题，是一种高效且商业上可持续的方式。目前，人人贷已服务约100万小微企业主，累计贷贷交易超过700亿元。
“应该认识到，网贷业务具有普惠金融的特殊价值，为个人、个体户乃至小微企业提供融资服务，弥补了传统金融机构服务不足的问题。一些网贷平台在利用数字技术解决金融决策中的获客难、风控难方面积累了很好的经验。”北京大学数字金融研究中心(IDF)副主任沈燕指出。
三
监管标准统一，头部平台依托优质资产，化危机为机遇。
在沈燕看来，P2P贷款市场的未来前景首先取决于监管机构、投资者、借款人、贷款人、平台、媒体和公众对P2P贷款的看法。
对网贷的认知很大程度上体现在平台开发什么样的资产。前几年整个行业的资产端呈现无序扩张的状态。一些平台为了扩大业务规模，允许次级资产大量涌入，业务模式被扭曲。比如2015年前后，校园贷、现金贷成为P2P从业者追捧的热点，高利贷、裸条、个人信息泄露等乱象层出不穷，给社会带来了严重的负外部性。直到2016年，行业整顿的大幕拉开。
2017年6月，校园贷被监管部门叫停。年底，现金贷业务也迎来了铁腕整治。大量的平台问题开始出现。今年6月，P2P“雷雨”爆发。
事后，张诗诗总结了算法
与商业创新不应该成为借口，并不是所有的金融需求都应该被满足。人人贷想要去满足那些对社会有正外部性价值的金融需求——服务小微企业主，不仅能够提高这部分群体的金融可获得性，还能提高企业的存活率、社会的就业率。
在逆势之中，保持稳健前行的最重要因素，与平台的底层资产密切相关——资产是否自营，且自身是否有能力进行完整的风险管理。人人贷是行业内少数几家能够做到完全资产自营且风险管理自建的平台之一。这在很大程度上保证了平台的资产质量。在新流财经此前发布的首份《网贷资产强劲度榜单》中，人人贷等23家网贷平台上榜。人人贷联合创始人杨一夫认为，资产质量是行业是否可持续发展的根本。
P2P网贷狂飙式增长的时期已经结束，但对于头部平台来说，仍然可能把行业危机变成自身的转机。但是他们需要深思熟虑的革新方案。
杨一夫称，积极拥抱监管、合规运营的同时，平台应该坚持加强自身的信息安全和资产风险管控，并逐步锻造自身的盈利能力。他表示，盈利能力所带来的资金储备量是保护平台应对危机的重要组成部分。单纯的跑马圈地对于金融服务者而言并不适用，合理、良性的盈利能力会帮助平台走得更远。
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相关问答：相关问答：我是人人贷的出借人，现在平台出了问题，我该怎么办？
人人贷出的是小问题，不像好多平台出的是分文不回的大问题；只是出借人想不通，因为它曾经在网贷平台中排名前三，仅次于陆金所和宜人贷，而且利息也非常低，6%到8%左右，比95%的P2P平台低，投它的人就是图个保险安全，就是不贪才投了它。
而其它大平台像拍拍贷、小赢理财、桔子理财、你我贷、麻袋理财、宜人贷、陆金所等，它们都响应国家号召，正规正常的本息退还给出借人，完成了清退任务；还有e都市钱包、合众e贷一批不知名的小网贷平台，也是全额本息兑付给了投资者，做到了善始善终。
而人人贷当初给的最低利率，现在却也学起了玖富等流氓平台的收割模式，不打折就退出不了，而且打折也必须是在他们制定的折扣范围内才退得出去。
人人贷问题出得比较晚，是最后一批出问题的平台，现在要么7折退出，要么无休止的等待，这种平台想本息全回可能性很小，就是立案冻结资产，但放出去的款有一部分没有到期，借款人或借款单位不会主动提前还的，除非也打折。